瑞信、花旗再降Prada普拉達目標價企業(yè)動態(tài)
全球時尚品牌網(wǎng)
/ 鬼手 / 2014-11-27 09:32:47
過去半年多次下調(diào)Prada SpA 普拉達(1913.HK)目標價的Credit Suisse Group AG (VTX:CSGN) 瑞信繼續(xù)看衰該意大利奢侈品集團的前景。
瑞信雖維持普拉達(1913.HK)“跑輸大市”的評級,但將其目標價從42港元削減7%至39港元,較普拉達(1913.HK)周三收市價49.70港元低21.5%。
瑞信表示消費市場對普拉達(1913.HK)的需求趨勢沒有改善的跡象,雖然美國和日本有溫和增長,但歐洲及中國以外的亞太地區(qū)趨向惡化,因此明年前景不甚明朗。該行預期普拉達(1913.HK)收入下跌的趨勢將持續(xù)最少三個季度,并相信其盈利、估值和股價隨之產(chǎn)生較大的下行風險。
Citigroup Inc. (NYSE:C) 花旗周一亦調(diào)低了普拉達(1913.HK)目標價,從66港元降至62港元。
花旗在研究報告中稱,由于下調(diào)了該集團的亞洲和歐洲同店銷售預期,因此下半年收入預測相應降低2%,并將全年EBITDA 和每股收益目標分別降低5%和7%。
不過花旗認為集團旗下Miu Miu 品牌或有上升空間,對集團整體2015及2016財年的盈利展望也較好,因此維持“買入”評級。
普拉達(1913.HK)在截至7月31日的上半財年凈利潤暴跌20.6%至2.448億歐元,EBITDA 利潤率亦大幅受壓,暴跌380個基點至28.1%。整體收入僅增1.3%至17.513億歐元,固定匯率下增幅也只有4.5%。
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