證券機構(gòu)預(yù)測:探路者2015年凈利潤約為3.3億戶外
本周一,探路者復(fù)牌,雖然公告顯示并未實現(xiàn)以增資方式“一家主營業(yè)務(wù)為戶外裝備的海外某集團”的部分股權(quán),不過有證券機構(gòu)分析:探路者大戶外生態(tài)圈系統(tǒng)戰(zhàn)略正在加速推進,公司當(dāng)前市值僅103億,我們預(yù)計15 年凈利潤約3.3億左右,同比增12%,維持推薦評級。
對于“大戶外生態(tài)圈系統(tǒng)”,探路者戰(zhàn)略布局從戶外用品延伸到體育和旅行板塊,近期定增21億及內(nèi)部架構(gòu)調(diào)整標(biāo)志著這一戰(zhàn)略加速落地。其中,戶外多品牌主業(yè)貢獻穩(wěn)定利潤,為公司戶外生態(tài)圈的打造提供有力支撐;旅游板塊作為整個生態(tài)圈的用戶流量入口;體育板塊作為公司利潤增長點,形成完整用戶生態(tài)圈?,F(xiàn)在,探路者不斷利用上市公司的資本和平臺優(yōu)勢,持續(xù)不斷在戶外旅行和體育產(chǎn)業(yè)人才、資源方面跑馬圈地,深度布局。
同時探路者前期發(fā)布2015上半年業(yè)績預(yù)告顯示,其保持著較好的盈利勢頭。探路者2015年H1收入6.75億,同比增8.5%,利潤總額1.67億, 同比增20.5%,凈利潤1.25億,同比增50%,因公司高新技術(shù)證書失效,按照謹慎原則計提25%的稅率,若按15%的稅率計算,上半年凈利潤 1.43億,同比增16.5%;測算Q2 收入約2.91 億,同比下滑4.3%,利潤總額0.56億,同比增20.1%,凈利潤0.49億,同比增8%(按稅率15%測算)。 由于探路者屬于體育主題中難得具有業(yè)績基礎(chǔ)的標(biāo)的,證券機構(gòu)認為2015 年其在大戶外生態(tài)系統(tǒng)的各個領(lǐng)域均會有所突破、發(fā)展,預(yù)計15 年凈利潤約3.3 億左右。
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