女裝品牌歌力思收購高端女裝寶姿 交易額約30億元女裝
深圳歌力思服飾股份有限公司現(xiàn)在處于停盤階段,對(duì)外表示正在籌劃對(duì)外投資重大事項(xiàng),股票已于2015年8月25日開市起連續(xù)停牌,公司表示正在與歐洲某知名高級(jí)女裝公司洽談其品牌收購事宜,就目前雙方達(dá)成的初步意向而言,該項(xiàng)交易可能達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)。
寶姿曾經(jīng)是港股市場上的明星公司,一度被視為高端女裝的領(lǐng)頭羊。作為最早進(jìn)入內(nèi)地的高端品牌寶姿,它的設(shè)計(jì)和品質(zhì)隨著新競爭者的出現(xiàn)不再有獨(dú)特價(jià)值,最近三年以來,寶姿的業(yè)績一直不好看。
因一則轉(zhuǎn)讓股份公告而陷入“退出時(shí)裝業(yè)”傳聞的寶姿,日子并不好過。雖然寶姿實(shí)際控制人陳啟泰曾公開向媒體澄清,所謂“退出”是外界對(duì)公司私有化的誤 讀,寶姿不會(huì)放棄時(shí)裝和服飾業(yè)務(wù)。但受制于女裝業(yè)績的下滑,多位業(yè)內(nèi)人士皆認(rèn)為寶姿的女裝主業(yè)正面臨服裝業(yè)重新洗牌的沖擊。
寶姿于 2003年在香港成功上市,一度被視為高端女裝的翹楚,上市后,公司股價(jià)漲了12倍。2008年,寶姿股價(jià)曾暴漲至31.5港元/股。此后盛極而衰,近年 來業(yè)績連續(xù)下滑。事實(shí)上,之所以寶姿被誤會(huì)要退出時(shí)裝業(yè),主要是因?yàn)閷氉朔b主業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)了下滑。當(dāng)時(shí)有傳聞寶姿籌劃A股上市,但由于今年中國股票資本 市場的動(dòng)蕩而希望破滅。
服飾集團(tuán)寶姿截止至2014年12月31日的全年業(yè)績報(bào)告顯示,集團(tuán)銷售所得總額與2013年同期相比下降12.1%至18.79億元,集團(tuán)毛利率維持在80.8%,利潤暴跌75%至7320萬元。零售業(yè)務(wù)的下跌集團(tuán)認(rèn)為主要是由于中國奢侈品市場的消費(fèi)疲弱,同時(shí)黃金零售地段租金高企,員工成本不斷上升。截止到2014年12月31日,集團(tuán)在中國內(nèi)地、香港、美國及加拿大共經(jīng)營 310 家零售店,而于2013年12月31日前統(tǒng)計(jì)為352家,同比減少42家。
由于業(yè)績不看好,早在2015年1月寶姿大股東提出私有化。根據(jù)寶姿最新發(fā)布的公告顯示,要約人已經(jīng)接獲2590萬股股份,約占已發(fā)行總股本的4.7%。至此,要約人及其一致行動(dòng)人共持有2.97億寶姿股份,占總股本的53.7%。
寶姿公布,公司全資附屬Ports BVI,同意以1.8億元人民幣的現(xiàn)金對(duì)價(jià)出售現(xiàn)有的時(shí)裝和服飾業(yè)務(wù)Ports HK 6%股權(quán)予獨(dú)立第三方從事基金管理的東方富海。若東方富海的盡職調(diào)查結(jié)果與Ports BVI披露的資訊沒有重大差異,Ports BVI及東方富海將簽訂一份買賣協(xié)議。根據(jù)該份買賣協(xié)議,Ports BVI 將以4.2億元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)出售於 Ports HK 的額外 14%權(quán)益予東方富海。因此,20%出售的對(duì)價(jià)為6億元。20%出售將帶來約4.886億元的盈利。
Ports HK基本上持有所有公司現(xiàn)有的時(shí)裝和服飾業(yè)務(wù)。框架協(xié)議亦包含就Ports HK的剩余80%股權(quán)的可能出售。而接盤者傳聞就是深圳女裝歌力思。2015年4月22日,深圳歌力思服飾股份有限公司在上海證券交易所成功上市,成為 2015年A股上海主板第一家女裝上市企業(yè),上市發(fā)行每股19.16元共4000萬股融資7.28億元。目前歌力思股價(jià)為每股42.76元,總市值在68 億左右。截止到2015年上半年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.6399億元,比上年同期增加11.50%,凈利潤6,572萬元,比上年同期增長11.66%。
近年來國內(nèi)服裝品牌興起對(duì)海外品牌并購的熱潮,最近的一起案例是中國男裝上市企業(yè)卡奴迪路公司收購Dirk Bikkembergs公司的51%的股份,根據(jù)意大利媒體指出,這項(xiàng)交易金額達(dá)4068萬歐元。而在去年2月,也是來自深圳的高端女裝品牌瑪絲菲爾收購了市值5億美元的意大利品牌Krizia。
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