卡塔爾財(cái)主退出在即 Valentino華倫天奴上市繼續(xù)發(fā)酵休閑
意大利奢侈品集團(tuán)Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴的上市傳聞繼續(xù)劇烈發(fā)酵。
路透社援引消息稱卡塔爾皇室投資基金Mayhoola for Investments SPC 已經(jīng)開(kāi)始為推進(jìn)上市物色投行擔(dān)任顧問(wèn)角色,側(cè)面印證10月初彭博社稱Mayhoola For Investments SPC 正與Rothschild 羅斯柴爾德銀行就Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴的上市進(jìn)行初步合作的報(bào)道。
路透社消息源透露Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴將選擇在米蘭掛牌,預(yù)計(jì)明年1月會(huì)決定IPO 的合作銀行。
據(jù)悉,Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴的上市時(shí)間表仍然會(huì)依據(jù)市場(chǎng)狀況而定,不過(guò)Mayhoola For Investments SPC 希望在近期的最佳IPO 窗口期,即2016年二、三季度讓Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴自2007年被私募股權(quán)公司Permira Advisers LLP 私有化后重返公開(kāi)市場(chǎng)。此前彭博社引述知情人士表示Mayhoola For Investments SPC 或會(huì)配售25%-35%的Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴股權(quán),亦有可能向同行買家出售持股。
不過(guò)上市的論調(diào)被WWD 的消息源強(qiáng)烈否定。該消息源把Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴最早可能在5月IPO 形容為“科幻小說(shuō)”,并聲稱上市進(jìn)程尚未開(kāi)展,Mayhoola for Investments SPC 并未寄出任何信件或聯(lián)系任何銀行,也沒(méi)有定下時(shí)間表。WWD 又指出所接觸的米蘭金融市場(chǎng)人士都表示沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴要進(jìn)行IPO。
本周意大利奢侈品行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Pambianco 發(fā)布意大利最具上市價(jià)值品牌年度排行榜,Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴僅名列第七,比Gianni Versace SpA 范思哲還低兩位,進(jìn)入前四分別是Giorgio Armani SpA 阿瑪尼、Ermenegildo Zegna Holditalia SpA 杰尼亞、Stefano Ricci、Dolce & Gabanna 杜嘉班納,連意大利平民彩妝品牌Kiko 排名也比Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴靠前一名。
Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴Stefano Sassi 今年9月披露集團(tuán)全年銷售有望比預(yù)期提前2-3年突破10億歐元大關(guān),消息亦透露全年核心盈利EBITDA 將接近2億歐元。這些數(shù)據(jù)點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)其IPO 的期望。
據(jù)悉,2012年以Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴2011年核心盈利EBITDA 31.5倍的7億歐元從Permira Advisers LLP 手中收購(gòu)該集團(tuán)的Mayhoola For Investments SPC 尋求獲得Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴最高20億歐元的估值。這意味著經(jīng)過(guò)中東金主短短3年的投資改造,Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴估值就呈現(xiàn)接近2倍的增長(zhǎng)。
事實(shí)上Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴的業(yè)績(jī)表現(xiàn)亦符合其估值的增速。業(yè)績(jī)彪炳的該意大利奢侈品牌早前迫不及待地首次發(fā)布半年報(bào)。
集團(tuán)在2015年上半年錄得58.8%的銷售增長(zhǎng),從去年同期的3.01億歐元增至 4.78億歐元。核心盈利EBITDA 達(dá)8,750萬(wàn)歐元,比去年同期4,670萬(wàn)歐元大幅上漲87.4%,更是2012年初被Mayhoola for Investments SPC 收購(gòu)前的2011年同期930萬(wàn)歐元的接近10倍。
由私募基金持有的Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴和Gianni Versace SpA 范思哲是近年最具IPO 話題性的意大利奢侈品集團(tuán)。數(shù)名知情人士向路透社透露Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴明年的上市將為Gianni Versace SpA 范思哲鋪路。
Gianni Versace SpA 范思哲集團(tuán)首席執(zhí)行官Gian Giacomo Ferraris 11月中在意大利米蘭出席Pambianco Conference 年度會(huì)議時(shí)表示2015年集團(tuán)無(wú)論收入還是盈利都可以維持雙位數(shù)的快速增長(zhǎng),全年收入將達(dá)到6.4億歐元,比2014年的5.487億歐元增長(zhǎng) 16.6%,而核心盈利EBITDA 則會(huì)較去年6,760萬(wàn)歐元上漲18%,至接近8,000萬(wàn)歐元。他指出強(qiáng)勁的勢(shì)頭給予其充足的上市信心,目前集團(tuán)正在積極籌備。
路透社的消息源指出Gianni Versace SpA 范思哲并不打算趕在Valentino Fashion Group SpA 華倫天奴之前IPO。
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