Moncler 新股認(rèn)購遭瘋搶國際
歐洲資本市場(chǎng)將迎來多年來最大的奢侈品行業(yè) IPO:意大利奢華羽絨服品牌Moncler 首次公開募股,預(yù)計(jì)將在 12月16日在米蘭證交所上市交易。
此次IPO 將有30%的股份上市流通,融資約 7.85億歐元(約合 10.7億美元),公司整體估值達(dá)到 22到25.5億歐元, 為2014年預(yù)期EBITDA (息稅折舊前利潤)的 10~12倍。
據(jù)路透社報(bào)道,新股認(rèn)購將于12月11日截止,但認(rèn)購異乎尋常的踴躍,已經(jīng)達(dá)到發(fā)行量的 12倍以上,嚴(yán)重超額。
目前,Moncler 銷售的85%仍來自核心產(chǎn)品羽絨服,正著手將產(chǎn)品線擴(kuò)充到針織品和其他配飾,但據(jù)CEO講,品類的擴(kuò)張將是非常有節(jié)制的。
近年來歐洲最大的奢侈品IPO 是2011年6月在米蘭上市的Salvatore Ferragamo,當(dāng)時(shí)的認(rèn)購量為發(fā)行量的 3.6倍,IPO整體估值約15億歐元,融資3.44億歐元。(Moncler 也曾在2011年籌備上市但后來因市況不佳而放棄)
IPO后,以Eurazeo為首的機(jī)構(gòu)投資者將出售部分股份,將第一大股東的位置拱手讓給Moncler的CEO Remo Ruffini - Ruffini 此次將不會(huì)出售自己的股份,IPO后的持股比例上升為 32%。
Eurazeo 將出售 11.5%的股份,套現(xiàn)約 2.5~3億歐元,并保留19.71%的股份;私募基金Carlyle 將出售自己17.8%股份的小一半。
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